国内外多重信息催化新能源车行情。11月19日，美国众议院通过了拜登总统的“重建更美好”(“Build Back Better”)开支法案，法案将拨出5550亿美元处理气候变化问题，并确定了最新的电动车税收减免政策，补贴力度最高1.25万美元。其中对符合要求的电动车提供7500美元的单车补贴，另外在工会工厂组装的电动车（通用、福特等）补贴 4500 美元，电池包（电芯+PACK）组件超过50%在美国生产再补贴500美元。整体而言，最高补贴金额没有变化，但条件略有放宽。另外，11月19日也是广州车展的媒体日，展车总数达1020辆，其中新能源车型为241辆，占比约24%，比上一届有70%的提升，电气化和智能化成为亮点。自主品牌占主导地位，自主品牌高端化的趋势也愈发明显。本次车展依旧聚焦以高算力芯片和激光雷达等为基础构建自动驾驶系统，以及高电压平台带来的快充和高续航等高确定性的行业大趋势。
东方基金权益研究部表示，美国补贴政策将加速美国电动车渗透率的快速提升，预计有望从5%提升至20%以上。经测算，预计2022年美国电动车车销量有望实现翻番增长。由此可能带来全球新能源车供应链部分环节的紧缺，原本供应紧张的环节如PVDF、铜箔、石墨化、隔膜可能会更加紧张，价格有望维持在高位；另外，汽车智能化的加速中长期对电子及半导体行业将实现充分的带动，电动车产业正在经历曾经手机产业从功能机向智能机的转变，汽车也正在从传统代步工具向智能终端转变，从而带动车载芯片、传感器、摄像头等电子器件用量的持续提升。同时整车的电气化，也需要汽车底层电气架构的全面优化，设备功耗显著提升，带动电气转换零部件行业空间被打开。
从11月22日早盘看，市场对于该项政策的反馈比较正面。随着新能源车产业进入由10至N的阶段，产业景气度或将维持高位，建议关注新能源车产业链的政策变化和投资机会。
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